创业股权众筹与融资一本通（图解版）

本书是一本专门介绍股权众筹和融资的综合性书籍，书中结合了具有中国特色的融资环境，探讨了股权众筹和融资对企业带来的影响。

全书共10 章，主要分为三部分内容，以通俗易懂的写作方式讲解了股权众筹的基础知识和方法、股权融资的基础知识和商业计划书的写作方法，以及多种股权融资途径。同时，为了提升读者的阅读体验，本书采用全图解的方式介绍知识，并列举了大量经典的案例，能有效地帮助创业者完成创业梦想和对企业的有效管理经营，不再为企业融资难、创业资金缺乏等问题劳心费神。

蒋杰 (作者)

PART 01 众筹是一场大变革
创业投资浪潮风声再起 2
创业是不可逆转的时代潮流 2
传统企业正在发生哪些改变 2
创业面临困境的主要体现 3
股权投资新时代 4
股权投资时代的迹象 4
股权投资的成功例子 5
与众筹面对面的交流 6
弄清什么是众筹 6
众筹的特点 6
众筹的规则 7
众筹的发展历程 7
众筹的发展 9
众筹投资的优势有哪些 9
企业众筹具有的优势 10
投资者支持众筹具有的优势 11
众筹商业模式的价值逻辑 11
价值创造的核心逻辑 11
众筹创业前，应谨慎思考的问题13
众筹平台盈利的问题 13
众筹平台的盈利模式 13
众筹平台盈利模式存在的问题 14
众筹在国内的环境问题 15
众筹的法律规范不到位 15
信用制度缺失与投资习惯不适应 16
知识产权的问题 16
知识产权的分类 17
知识产权的特征 18
透过案例来看众筹的4 种模式20
捐赠式众筹 20
捐赠式众筹的几大成功要素 20
回报式众筹 23
回报式众筹的特点 23
股权式众筹 25
股权式众筹的方式 25
债券式众筹 27

PART 02 股权众筹那些事儿
股权众筹的“使用说明”30
股权众筹的分类 30
股权众筹的3 种分类 30
股权众筹参与主体之间的关系 32
股权众筹参与主体的组成部分 32
股权众筹的资金监管与股权架构管理 33
众筹平台对投资资金的监管方式 33
股权众筹后的股权架构问题解决办法 33
投资人的投资回报与退出机制 34
股权众筹投资人获得回报的方式 34
投资人退出股权众筹的方式 35
股权众筹运营的3 种特殊模式36
凭证式众筹：美微创投 36
开展凭证式众筹的注意事项 37
天使式众筹：大家投 38
天使式众筹投资流程 38
会籍式众筹：3W 咖啡 40
股权众筹成功的三大核心42
股权众筹，须厘清“游戏规则” 42
股权众筹有哪些规则 42
股权众筹融资需要项目好 44
判断股权众筹项目是否靠谱的方法 44
投资人权益的保障机制 45
《管理办法》的好处与不足之处 45
股权众筹侵犯投资人权益的表现 46
股权众筹如何发起47
哪些项目适合发起股权众筹 47
股权众筹项目需要具备的性质 47
股权众筹项目需具备的一般特点 48
股权众筹项目需要符合的条件 48
股权众筹适合在线模式还是线下模式 49
在线模式和线下模式的比较 49
在线模式和线下模式的选择 49
股权众筹方案的设计 50
如何设计好股权众筹方案 50
股权众筹融资操作流程 51
股权众筹融资的大致流程 52

PART 03 股权众筹项目设计与运作平台
怎样设计一个好的股权众筹项目54
股权众筹的局限性 54
股权众筹存在两方面的局限性 54
判断股权众筹的发展趋势 55
股权众筹的发展趋势 55
股权众筹项目的设计要求 56
股权众筹项目设计重点 56
国内股权众筹运作平台59
天使融资众筹平台——天使汇 59
天使汇的服务对象与定位 60
平台的运作流程 60
平台价值 60
实体店铺融资的股权众筹平台——人人投 61
人人投的项目特点 62
融资人的融资过程 62
投资人的投资过程 63
专注O2O 的股权众筹平台——天使街 64
天使街的核心优势 64
天使街的平台价值 65
其他常见的股权众筹平台 66
国外股权众筹运作平台67
全球首个股权众筹网站——Crowdcube 67
Crowdcube 平台的运作模式 67
项目上线过程 68
特殊型股权众筹网站——Wefunder 68
Wefunder 在企业一般发展过程中的定位 69
企业发展的生命周期 69
Wefunder 平台的优势 70
Wefunder 平台的盈利模式 70
具有社交性质的股权众筹网站——AngelList 70
AngelList 的众筹模式 71
成为AngelList 投资人需要满足的条件 71
国内外股权众筹平台分析72
国内股权众筹平台的窘境 72
股权众筹平台常见问题 72
国内与国外平台形成巨大差距的原因 73
国内外股权众筹平台的比较 74
国内股权众筹平台模式的比较分析 74

PART 04 股权众筹的风险及监管
牢牢把握股权众筹控制权78
注意创始人之间的股份分配 78
股权分配时要考虑的要素 78
如何在股权众筹时掌握控制权 82
创始人获得控制权的方式 82
掌握控制权的特殊方式 83
掌握控制权的4 种方式 83
股权众筹可能存在的法律风险84
非法吸收公众存款罪 84
非法吸收公众存款罪的主要内容 84
非法吸收公众存款的行为 85
非法吸收公众存款罪的立案标准 86
集资诈骗罪 87
集资诈骗罪的判断标准 87
集资诈骗罪的特征 87
集资诈骗罪与非法吸收公众存款罪的区别 88
集资诈骗罪的量刑标准 89
欺诈发行股票、债券罪 90
欺诈发行股票和债券罪的表现形式 90
欺诈发行股票和债券罪的追诉情况 90
股权众筹的投资风险92
股权众筹平台权利义务风险 92
股权众筹平台的三大风险 92
股权众筹投资活动的固有风险 93
投资固有风险的具体表现 93
股权众筹的操作模式特定风险 96
操作模式的两种特定风险 96
股权众筹的监管方法与规则97
投资人的利益保护 97
侵害行为的主要表现形式 97
投资人利益保护的意义 98
投资人利益保护的基本途径 98
国内股权众筹法案分析 99
《管理办法》的起草背景 99
《管理办法》的主要内容 99
国外股权众筹监管制度观察102
各国对股权众筹的态度与监管103
各国股权众筹平台的法律定性103

PART 05 揭开股权融资的神秘面纱
股权融资及相关概念 106
股权融资的特点及融资方式106
股权融资的特点106
股权融资的方式107
股权融资的融资渠道108
股权融资的两大融资渠道108
股权融资的4 种类型111
认识股权融资的类型111
股权融资的常规操作 112
如何获得股权融资的投资人112
如何让投资人找到自己112
股权融资平台的盈利模式115
股权融资平台的六大盈利模式115
股权投资的退出方式116
股权投资的七大退出方式117
股权融资中的常见问题 120
股权融资和非法集资的区别120
股权融资和非法集资的四大区别120
股权融资风险控制的优势和缺陷121
股权融资风险控制的优势122
股权融资风险控制的缺陷123
股权融资的常见风险124
股权融资有哪些核心问题124
股权融资的核心问题124
企业是否可以主动寻找股权融资对象125
股权融资的两大对象126

PART 06 股权融资的商业计划书这样写
商业计划书及构成要素 128
商业计划书的重要性及普遍存在的问题128
商业计划书的核心作用128
商业计划书存在的问题129
商业计划书的类型129
商业计划书的四大类型130
写好商业计划书的要点131
商业计划书的几大要点131
商业计划书的基本内容133
商业计划书的三大基本内容133
商业计划书的几大综述内容134
如何产生一份好的商业计划书 136
撰写商业计划书的基本“套路”136
常见的商业计划书写作原则136
商业计划书的评估138
评估标准138
对商业计划书的一般要求139
商业计划书关键环节的评估要点139
商业计划书的保密141
摘要——商业计划书的开头 144
摘要应该表达的内容144
摘要部分应该表达的内容144
撰写摘要注意的事项147
撰写摘要的四大注意事项148
综述：计划书的主体 149
企业的业务发展历史与未来149
业务发展历史与未来中包含的常见内容149
如何对业务发展历史与未来进行描述150
企业的产品与服务151
产品或服务需要展示的内容152
产品或服务在评估时需要回答的问题152
企业的财务分析153
财务分析的常见行为153
企业投资的风险分析153
在商业计划书中需要描述的几点风险154
商业计划书的撰写格式 155

PART 07 权利质押担保物权——股权质押融资
股权质押融资概述 162
股权质押融资的含义162
股权质押的三方162
股权质押中的股权是股东权利的体现163
股权质押融资的特征163
股权质押融资的条件164
不能办理股权出质的情形165
股权质押融资要满足的特殊条件165
股权质押融资的申请程序167
股权质押融资流程167
股权质押融资途径与风险防范 169
中小企业股权质押融资的途径有哪些169
中小企业股权质押融资的途径169
股权质押融资的主要风险171
股权质押融资存在的风险171
股权质押融资风险的防范172
股权质押融资的风险防范173
中小企业与上市股权质押融资 174
中小企业股权质押融资174
中小企业股权质押融资优缺点175
上市公司股票质押融资176
上市公司股票质押融资的模式176
证券公司股票质押融资优缺点176
个人股票质押贷款的优点177
上市公司大股东股权质押融资178
大股东股权质押的原因178
大股东股权质押融资的缺点 179
如何“玩转”新三板股权质押 180
新三板挂牌股权质押操作流程180
新三板股权质押融资流程180
新三板股权质押一般流程181
新三板股权质押融资是一把“双刃剑”181
新三板股权质押融资的优势182
新三板股权质押融资的劣势182
新三板股权质押融资的发展183
新三板政策对股权质押融资的影响183
新三板股权质押如何做到防患于未然184
新三板股权质押融资的风险184
股权质押融资案例分析 185
中小企业股权质押融资分析185
上市公司股权质押融资分析186
新三板企业股权质押融资分析187

PART 08 权利转让等价交换——股权出让融资
股权出让融资概述 190
企业股权出让融资的形式190
按股权出让价格划分190
从出让企业股权比例划分191
股权出让融资的对象有哪些192
股权出让对象的种类和选择192
股权出让融资应提交的材料194
股权出让方需提供的资料194
标的企业需提供的资料194
关于股权出让融资，创业者必须知道的那些事 195
企业股权出让不等于股东股权出让195
企业股权出让与股东股权出让的区别195
企业股权出让融资对股权的稀释198
股权出让融资的注意事项 200
股权出让融资对企业的影响200
股权出让融资对企业产生哪些影响200
为了融资，企业应该如何出让股权201
不到万不得已，不要出让股权203
进行股权出让融资前的准备203
股权出让融资过程中的注意事项204
进行股权出让融资需要注意什么205
股权出让融资如何交税 206
股权出让融资需要缴纳哪些税费206
股权出让中涉及的税收206
内部出让股权如何缴纳税费209
内部出让股权涉及的税收209
股权出让融资案例分析 210
一米鲜出让15％股权，成功获得融资210
一米鲜具有哪些发展优势211
出让55％股权，顺驰地产获融资212
顺驰集团出让大量股权的融资效果214

PART 09 扩大股本增强实力——增资扩股融资
增资扩股融资概述和优缺点分析 216
增资扩股融资的概念与特点216
增资扩股融资的特点216
增资扩股融资的目的217
增资扩股融资的目的表现在哪些方面218
增资扩股融资的优缺点218
增资扩股融资的优点219
增资扩股融资的缺点219
上市公司的增资扩股融资 220
上市公司发售新股的基本条件220
《中华人民共和国证券法》第十三条规定需要满足的条件220
上市公司发售新股的规定221
一般规定221
配股的特别规定225
公开增发的特别规定225
上市公司新股发行的申请程序226
新股发行的具体程序226
非上市公司的增资扩股融资 228
非上市公司增资扩股融资的投资方式228
投资非上市公司的方式228
增资扩股的股权出资条件和融资程序229
增资扩股的有关条件230
增资扩股的程序230
增资扩股融资的税务处理 232
企业增资扩股融资的法律分析232
增资扩股融资涉及的出资方式232
企业通过“平价增资扩股”后的财税处理解析233
企业通过“折价增资扩股”后的财税处理解析235
企业通过“溢价增资扩股”后的财税处理解析237
案例总结分析238
增资扩股融资的注意事项及风险 239
增资扩股融资的注意事项239
增资扩股融资有哪些注意事项239
管理者需要注意增资扩股中的哪些风险241
增资扩股中需要注意的风险241
增资扩股中应该避免哪些问题243
企业增资扩股中风险的防范243
增资扩股融资案例分析 244
企业股权出让后的增资扩股融资分析244
企业并购后的增资扩股融资分析246

PART 10 权益投资形式获利——私募股权融资
企业进行私募股权融资的基本原理 250
企业创始人需要具备的心态250
企业需具备的心态250
私募股权融资的基本性质251
私募股权融资的特点251
私募股权融资给企业带来的好处252
私募股权融资的不利影响253
私募股权融资的分类254
根据私募股权融资的内涵分类254
根据PE 投入企业所处的阶段分类255
私募股权融资的运作流程 257
私募股权融资前的准备257
私募股权融资的第一阶段——准备257
私募股权融资中的操作过程259
私募股权融资的第二阶段——融资259
私募股权融资后，投资机构如何控制股权261
私募股权融资的第三阶段——控制262
私募股权融资的退出机制263
私募股权融资的第四阶段——退出263
私募股权融资的估值——可比公司分析法265
可比公司分析法简述265
市值与企业价值的计算267
私募股权融资的案例分析 269
企业初创阶段的私募股权融资——迅雷269
企业成长期的私募股权融资——蒙牛乳业271
企业成熟期的私募股权融资——麦考林273
风险投资和并购投资的差异274