理财学院系列：盘口分时图核心技术

本书较为系统详细地讲解了盘口分时图信息的分析方法以及与K线图结合分析的方法和思路，运用案例的形式解析实战交易中的难题，由浅入深，从初级到高级层层深入，告诉交易者如何识别股票走势的各种变化，掌握有利交易时机，从而有效地避免风险，获取利润，很适合初学者进阶学习

金铁，独立交易者及自由撰稿人，早年曾任职股票操盘手和技术顾问。从事股票等金融交易近20年，具有丰富的实盘经验，曾总结出逃逸与回归理论、引力交易理论、重心分析法则等，是技术实战和技术理论创新的践行者。认为只有不断思考、创新和蜕变的交易技术，才能更好地适应不断变化的市场并获取盈利

目　录

第一篇　盘口分时图基础分析/1

第一章　什么是盘口/3

一、盘口内容 / 3

二、基本术语 / 4

三、认识交易软件 / 7

四、如何分析指数盘口 / 14

五、如何分析个股盘口 / 29

第二章　什么是分时图/31

一、分时图构成要素 / 31

二、如何应用分时图 / 33

三、单日与多日分时图 / 47

附录　交易的智慧与传奇/48

第二篇　盘口分时图中级分析/51

第三章　盘口数据（一）/53

一、内盘和外盘 / 53

二、振幅 / 56

三、基本面信息提要 / 58

- IV -

第四章　盘口数据（二）/60

一、综合排名 / 60

二、涨幅排名 / 64

三、分时成交明细 / 65

第五章　量比和换手率/68

一、什么是量比 / 68

二、量比实战应用 / 71

三、换手率的实战含义 / 72

第六章　委买与委卖/78

一、委买与委卖的原则 / 78

二、委比与委差 / 80

三、买卖盘挂单的看点 / 81

四、什么是隐性买卖盘 / 89

五、什么是上压单、下托单 / 93

六、什么是夹单 / 97

第七章　竞价与开盘/99

一、开盘竞价规则 / 99

二、事件驱动型开盘 / 102

三、主力驱动型开盘 / 109

四、市场随机型开盘 / 120

第八章　收盘与尾盘/122

一、收盘规则 / 122

二、尾盘急拉 / 122

- V -

三、尾盘急跌 / 127

四、尾盘折返 / 132

附录　交易的智慧与传奇/134

第三篇　盘口分时图升级与进阶/135

第九章　支撑与压制分析/137

一、分时支撑提示与盘口显示 / 137

二、分时压制提示与盘口显示 / 145

三、K 线图的印证 / 151

第十章　角度、速度、量能/155

一、角度、速度 / 155

二、量能聚散与二次攻击 / 168

第十一章　折返与股价强度/174

一、涨势中折返与股价强度分析 / 174

二、跌势中折返与股价强度分析 / 178

第十二章　休整形态/182

一、先升后盘 / 182

二、先跌后盘 / 183

三、复杂盘面 / 184

第十三章　实战综合应用/189

一、巨量打开涨停板 / 189

二、诱多与诱空的识别 / 192

三、成交大单的真实性——区分扫盘与对倒 / 199

- VI -

四、成交小单的奥妙 / 201

五、印证的威力 / 204

六、恐慌性抛盘和主力减仓的量能辨别 / 207

第十四章　技术环境分析/211

一、趋势、趋向及成交量 / 211

二、均线理论 / 217

三、技术指标 / 234

四、市场心理倾向 / 236

第十五章　进阶思考——交易大师的“秘籍”/241

一、彼得·林奇的投资法则 / 241

二、吉姆·罗杰斯的创富“杀手锏” / 244

三、威廉·D·江恩的24 条常胜规则 / 247

第一章  破解K线阴阳密码

K线最具实战指导意义的因素，并不在于其本身是阴线还是阳线，而在于市场对于K线是如何认识和理解的，市场资金和市场心理趋向才是破解K线阴阳密码的关键因素。

第一节  K线大宗师

K线图，又被称为蜡烛图、阴阳烛、酒田图形，是日本德川幕府时代米市商人本间宗久用来记录米市行情与分析价格波动的一种方法，后来逐渐被引入到股市及期货市场的技术分析领域。也有人说，蜡烛图并非本间宗久本人发明，而是经过多少代人不断地创新和实践，逐渐发展和完善起来的。但无论如何，都不能否认本间宗久是蜡烛图或者说K线图理论奠基者和大宗师的地位。

本间宗久(1724—1803)出生于日本当时稻米的重要产地及商业交易中心酒田，所以本间宗久的蜡烛图理论也被称为“酒田战法”。

本间宗久醉心于研究稻米现货买卖和定期交易的价格信息及走势，并以K线的形式记录下来。他将自己的研究成果应用于粮食交易行情，不但赚进巨额财富，也在当时日本一些地区引起很大的轰动，一时间本间宗久在粮食交易市场的声名如日中天。当时流传一句话可以形容他的富有——“你可以挣上领主的宝座，却休想像本间宗久家一样有钱”，这足以证明本间宗久在当时的地位。后来，本间宗久被当时的天皇聘为大藏省（财政部）资政，并被策封为武士。

在日本，K线称为“罫（日文发音Kei）线”，西方以Kei的英文第一个字母“K”直译为“K”线，”K线”一词由此而来。

本间宗久根据中国《周易》理论以及“爻象”发明了K线，他把爻象转换成阴阳K线，以阴爻、阳爻的属性揭示未来价格信息。同时，本间宗久也多借用战争名词来形容行情多空搏杀的残酷性。时至今日，本间宗久的主要理论仍是K线理论的重要内容和核心组成部分。

世传本间宗久著有《黄金泉——三猿金钱录》《风林火山》等作品，另有后人根据其理论总结和发展的《酒田战法》一书。

1.《黄金泉——三猿金钱录》

这本书的核心精神是：交易者如能达到不见邪、不听邪、不言邪的境界，就有希望抵达黄金泉。

不见邪：当看见多头(空头)趋势时，不可陷进去，而是将它视为卖出（买进）的机会。

不听邪：当有利空或利多消息出现时，不要据此进行交易。

不言邪：不要因为别人的看法轻易改变自己的分析判断。

2.《风林火山》

这本书于1755年出版发行，其核心精神为“疾如风、徐如林、掠如火、不动如山”。

疾如风：行情反转或破位等危急之际，应果断处置目前的仓位。

徐如林：行情盘整时步调放缓，高出低进。

掠如火：单边的连续走势，一路追杀绝不犹豫手软，并抱牢赚钱的仓位，只追加不清仓。

不动如山：行情走势不明时，勉强进场不但难以图利，还必须承受极大的风险，不如退场观望。

3.《酒田战法》

该书也称《酒田五法》或《宗久战法》，其核心精神有三山、三川、三空、三兵、三法。

三山：K线的三种头部卖点，包括三尊头、两尊头、圆头。三尊头相当于现在所说的头肩顶，两尊头相当于M顶。见图1-1。

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开　　本：16