企业从初创到IPO的融资策略：企业融资路线图全揭秘

企业在从无到有、从小到大的发展过程中，融资可以说是绕不开的话题。初创期需要一桶金，这样才能快速开拓市场，抢占蓝海；成长期、成熟期、上市后等各阶段更需要融资，借助财务杠杆，整合上下游资源，助力企业发展壮大。可以说，做企业，本质上就是资本与产业的结合。本书针对企业从初创到上市的不同发展阶段，阐述相应的融资策略及技巧，让融资更有针对性。图文并茂的形式，通俗易懂的语言，让读者一看就懂，一学就会，可以说本书是一本不可多得的企业融资工具大全，非常适合企业老板、股东、高管及创业人士阅读。

李胜春，中国政法大学民商法法学博士，从事法律工作25年，担任多家上市公司法律顾问。在企业融投资设计、私募股权基金发行、上市公司并购与重组、公司境内外上市与资本运作等领域具有丰富的经验。现为湖南公言（深圳）律师事务所主任律师、首席合伙人，连续荣获多届“中国百强大律师”荣誉称号，腾讯·大粤房产律师团成员，深圳市法商管理研究会副会长，全球协同力商会副会长，深圳市益阳商会监事长。

第一章 资本形成策略和运作模式
企业从初创到上市，资本无疑扮演了最重要的角色。从初创期的天使投资/互联网金融/抵押贷款/民间借贷等，成立期的风险投资，成长期内部融资/信用借贷/挂牌新三板、新四板，成熟期的私募，乃至于上市后融资，都有资本的影子。可以说，企业无时无刻不在与资本打交道。对企业来说，了解资本市场、了解资金机构是非常关键和必要的。
第一节 资本的形成
第二节 资本的运营
第三节 企业家与投资人是怎样的关系
第四节 企业家需要什么样的投资人
第五节 融资前的准备
第六节 融资中的监督与控制
第七节 投资人的退出机制
第八节 企业家寻找资金时常犯的错误
第二章 为企业融资找到合理的商业运营计划
企业一厢情愿地设想投资人如何看待自己是无济于事的，如何用信息明确、有说服力的商业运营计划打动投资人才是正理。企业在不同阶段，需要拥有不同的商业运营计划。什么样的商业运营计划才是有活力、有预见性的呢？这需要通过自我审查、过滤及判断才能做出一份令投资人满意的计划。
第一节 评估商业战略运营计划
第二节 写出一份吸引投资人的商业计划书
第三节 不可错过的“政策牌”
第四节 最被青睐的“商业模式”
第五节 融资胜算大的“平台对接”
第六节 吸引投资人的是“专业牌”
第七节 打造更有说服务的“精英团队”
第八节 不能小看企业家的“个人魅力”
第三章　为企业融资构建完善的法律体系
投资协议条款（Investment Term），是把未来投资协议的主要条款列出来，先与投资人讲清楚。这些条款是否符合国家的法律体系，创业者与投资人之间的条款是否存在陷阱，是否将基本的共识法律化、细节化……在签署协议前，企业必须构建完善的法律体系。
第一节 完善企业所有权
第二节 与合伙人相关的法律条款
第三节 与建立公司相关的法律条款
第四节 建立结构性防稀释条款
第五节 确立董事会席位
第六节 保护性条款
第七节 兑现条款
第八节 股份回收权条款
第九节 竞业禁止协议
第十节 筹资登记和登记权
第十一节 对企业的法律结构进行评估
第四章　企业初创期的第一笔启动资金——天使投资/互联网金融
创业是艰难的，尤其是创业初期，如果能遇到一位天使投资人就相当于成功了一半。当然，天使投资人不是企业的唯一融资途径，企业还可以通过互联网获得融资。P2P信贷、众筹、B2B供应链金融、互联网银行小贷等都可以成为你的融资途径。
第一节 寻找属于您的天使投资人
第二节 天使投资人挑选项目的标准
第三节 处理好与天使投资人之间的关系
第四节 P2P信贷：找大平台，做“小”生意
第五节 众筹：帮你整合资金，找到第一批死忠客户
第六节 B2B供应链金融：借他人平台，解决自身资金问题
第七节 互联网银行小贷：捅破这层“网”，让银行帮助你
第五章　企业初创期的融资策略（1）——VC风险投资
在媒体上经常会看到某企业获得了一笔XX美元的风险投资，该企业完成X轮融资……这里的风险投资就是所谓的VC（Venture Capital）。企业为什么要找风险投资，风险投资喜欢什么样的企业，企业如何对接风险投资……本章将一一讲述。
第一节 成立公司为什么要找风险投资
第二节 风险投资喜欢什么样的公司
第三节 应该向风险投资要多少钱
第四节 接触风险投资需要什么样的技巧
第五节 “对赌协议”，议不好就是“祸”
第六节 拒绝不要怕，关键要会找方法
第七节 平衡公司与风险投资之间的需求
第六章　企业初创期的融资策略（2）——抵押贷款/政府政策/民间借贷
在融资模式中，除了天使投资和风险投资外，还有最常见的抵押贷款、政府政策、民间借贷的方法。这些方法只要利用好，也能起到不错的作用。不过，提起民间融资、抵押贷款，难免让人想到“高利贷”“非法集资”等字眼。的确，市场对民间资本缺乏管理，导致民间融资、抵押贷款还处于灰色尴尬的地位。但是，只要资金来源合法，民间金融是不可错过的融资方法。
第一节 银行抵押贷款，用自有资金撑起自己的事业
第二节 信托抵押贷款，打通间接融资的通道
第三节 典当行抵押贷款，图的就是“快”
第四节 政策扶持是公司成立之初的首要选择
第五节 公司获得政策扶持的三种方法
第六节 民间借贷前的三个准备
第七节 认清民间借贷与高利贷、非法集资的关系
第八节 民间借贷有哪些渠道
第七章　企业成长期的融资策略——内部融资/信用贷款/挂牌三板/挂牌四板   3
企业逐渐走向成长期时，就应该提前为挂牌、上市做打算。同样，挂牌、上市也是融资的一种方式。成长期的企业，对资金的需求会急剧增加，因此，成长期的企业融资模式也不拘泥于一种，应该采取多种模式，这样才能保证资金的充足。为了解决成长期企业融资难题，本章主要介绍内部融资、信用贷款、挂牌等多种融资方法，让处于成长期的企业轻松融到资金。
第一节 内部融资，降低融资成本，缩短融资时间
第二节 期权、股权、期股，找出属于你的融资方法
第三节 客户、供应商打通内部融资的另一路捷径
第四节 用投资人的信用去贷款
第五节 用公司的信用去贷款
第六节 挂牌三板的融资方法
第七节 挂牌四板的融资方法
第八章　企业成熟期的融资策略——PE私募股权
上个世纪90年代初，外资私募股权投资基金进入中国，至今发展也不过短短20年的时间，但是，它的发展已成为企业不可忽视的力量。越来越多的企业家开始关注如何才能将自己的产业资本和金融资本有效地结合在一起。与此同时，越来越多的私募机构把目光放到了产业，寻找与产业相结合的方式。当企业一路走来，披荆斩棘，克服无数困难，终于走到了成熟期，这时，PE私募是企业最好的帮手。
第一节 找PE私募前的准备工作
第二节 成熟期找私募融资的好处
第三节 私募为什么要投资你的公司
第四节 不了解私募机构流程，你怎么去融资
第五节 熟知私募机构的退出机制
第六节 私募机构与公司的双赢结局——上市
第九章　企业上市前的融资准备
IPO是一个法律过程，企业通过该过程在相关部门进行证券登记（境内外登记处名称不同），以将企业股份销售给社会大众投资者。企业上市除战略规划和法律之外，还必须与商业有效结合才行。所以，IPO作为一种集资策略适用于各类企业，但获得巨大收益的同时，也要做更多的筹备工作。
第一节 什么样的公司可以上市
第二节 上市为公司带来的好处和坏处
第三节 为什么那么多公司到境外上市
第四节 境内外上市流程
第五节 组建上市团队，促进上市速度
第六节 选聘合适的中介机构
第七节 与私募确定融资价格
第十章　上市那点事儿
上市那点事儿，说起来容易，做起来却牵涉了方方面面。程序繁琐是一方面，另一方面需要律师、会计师、主承销商、财务总监等团队的支持。从组织团队开始到处理上市过程中的种种问题，如果企业早点开始计划、了解操作方式和为企业发展战略早做打算，那么在实际操作中可以省去大量的时间和费用。
第一节 上市申报材料准备及申报流程
第二节 学会处理举报信息与媒体质疑
第三节 境内外上市尽职调查机制与责任
第四节 正确面对注册制监管机构和投行存在的问题
第五节 充分论证市场前景和盈利能力
第六节 用概念、故事、定位提升公司未来发展的可信度
第七节 处理好分红少质疑
第十一章　企业上市的融资策略
上市是一个融资过程，但融资的方法不仅仅是将企业推向资本市场就成功了。在这一过程中，重组、收购、借壳等都是能扩大企业规模、规范主营业务、提升盈利能力的重要方式，同时也是调整股东结构、逐步完善升级的融资模式。
第一节 利用上市过程中的重组融资
第二节 把上市过程中的收购变成融资
第三节 间接收购的方法
第四节 借壳上市的交易方法和模式
第五节 学会处理上市中再融资的股权稀释问题
第六节 防止上市过程中股权利益输出