《如何成为一名成功的风险投资人(第二版)》分为两部分:上篇募集风险投资基金、下篇投资,内容包括:加入风险投资基金,成为风险投资人,有限合伙人,有限合伙人如何进行基金尽职调查,确定基金投资策略,机构投资者如何评价基金经理,基金规模与投资组合结构,寻找投资机会,开展尽职调查的艺术,对管理团队进行尽职调查,对管理层以外的因素进行尽职调查,构建投资交易,董事会工作等。
作者:(美国)马亨德拉·拉姆辛哈尼(Mahendra Ramsinghani) 译者:路蒙佳
上篇募集风险投资基金
第一章基础
募集风险投资基金
找到合适的投资机会
创造财务收益
角色与责任
薪酬
第二章加入风险投资基金
初级职位:分析师和投资经理
实习与校园招聘
中层职位:投资总监与董事总经理
在相关领域锻炼投资技能
高级合伙人与初级投资经理
运气如何?
第三章成为风险投资人
思想启发与财务回报
成功风险投资人的天资与态度
风险投资人面临的挑战
第四章有限合伙人
另类资产概览
资本来源:有限合伙人
母基金
母基金的模式:投资主题的差异
有限合伙人的比较
第五章有限合伙人如何进行基金尽职调查
寻找机会与首次筛选
评估风险投资公司
第六章确定基金投资策略
基于部门的投资策略
投资阶段与地区
第七章机构投资者如何评价基金经理
基金管理团队动态:稳定性、技能组合和一致性
第八章基金规模与投资组合结构
与有限合伙人现有投资组合的适合度
市场时机
有限合伙人为何会终结现有关系
第九章业绩分析
个人业绩与贡献
基金业绩
比较基准
公开市场等价
寻找最优秀的四分之一经理
所有基金经理的业绩都优于平均值
第十章新兴基金经理:美好前景
有限合伙人寻觅新兴基金经理的原因
投资者如何对新兴基金经理排序
机构投资者的新兴基金经理配置
两个新兴基金经理的故事
放眼全球的新兴基金经理:500创投
第十一章风险投资公司、经营与文化
风险投资公司的组成要素
公司治理
第十二章基金募集过程
筛选目标投资者
基金市场营销资料
幻灯片演示
做融资演讲:把握机会
吸引领投者:你的“关键人物”
沟通、创造与保持动力
宣布交割
第十三章投资条款:有限合伙协议
重要条款
基金财务条款
基金治理条款
机构有限合伙人的目标
提供好处以吸引有限合伙人:双刃剑
最重要的投资条款
第十四章募资顾问对募集基金的作用
募资顾问提供了市场情报与业界人脉
道德挑战
下篇投资
第十五章寻找投资机会
最优来源:人脉
加速器与项目展示日
在线风险投资市场:天使名录、起动网和投资俱乐部
天使投资人
学术机构研究
公司研发
展销会
募资演讲
竞赛:从4000万美元的探月计划到10000美元的商业计划书竞赛
电话推销
有得有失
第十六章开展尽职调查的艺术
尽职调查清单
重要的是什么?骑师?马?还是市场?
谁会投资于说唱音乐和刮胡刀片?
第十七章对管理团队进行尽职调查
评估无形素质
如何评估骑师
连续创业者与首次创业者
感召力如何?
进行背景调查的重要性
第十八章对管理层以外的因素进行尽职调查
评估市场
评估创意或产品
商业模式
财务预测
商业计划书重要吗?
第十九章构建投资交易
投资条款清单的精神
谈判中的压力点
设计投资协议条款以产生目标收益
估值方法与其他主观估值艺术
价值驱动力
简化的风险投资估值方法
类似投资的可比价值(COMPS)
贴现现金流法
可转换贷款
股权:优先股
优先清算权
反稀释保护
基于目标的融资:风险降低或风险分散
治理与控制:保护你的证券
与退出有关的条款
其他条款
辛迪加投资
保持投资条款清单的简洁
交割过程:签订投资条款清单之后
第二十章董事会工作
自我教育:为担任董事做好准备
董事的任务与责任
董事会工作的法律要求
第二十一章董事会的文化、构成和培训
建设更优秀的董事会文化
向有限合伙人与风险投资公司负责的风险投资人
独立董事的重要性
第二十二章董事会的价值创造与评估
良好治理是通往价值创造的第一步
首席执行官如何看待风险投资人的增值作用
董事会的自我评估
第二十三章董事会面临的挑战
股东面临的挑战
首席执行官的交接管理
交接管理最佳实务
退出方法、退出时间和退出价值的协调
第二十四章退出策略
退出的先决条件
二级市场
第二十五章收购:主要的退出途径
出售过程
收购方前来接洽时的考虑因素
买方收购过程
交易杀手
第二十六章首次公开募股
首次公开募股过程:漫长曲折的道路
首次公开募股的步骤
并非终局,而是融资事件
找准市场时机
首次公开募股抑价与荷兰式拍卖
信息不对称:首次公开募股抑价的斗傻理论
荷兰式拍卖:消除价格暴涨和中间商
首次公开募股之后:风险投资人是否应继续参与?
第二十七章人类心理学
情绪与逻辑
互惠、责任与人情
自大的风险投资人:为什么我要吃你的剩饭?
从众性(或群体思维)
风险投资业中的摇滚明星
炒作过度的人脉不像你想的那么有用
后记