NAFMII金融译丛•银行的秘密：揭开美联储的神秘面纱（第2版）（珍藏版）

《NAFMII金融译丛·银行的秘密：揭开美联储的神秘面纱（第2版）（珍藏版）》体系严密，深入浅出，非常适合金融学相关专业本科生、研究生作为教材或研究参考书。

默里·罗斯巴德（Murray N. Rothbard，1926-1995）美国经济学家、历史学家、自然法理论家，奥地利经济学派的代表人物，主要著作有：《1819年大恐慌》（The Panico厂1819）、《美国大萧条》（America''''s Great Depres-sion）、《权力与市场》（Power and Market）等。
　　杨农，现任中国银行间市场交易商协会副秘书长，曾任中国人民银行金融市场司副司长。先后获得武汉大学经济学学士学位、上海财经大学经济学硕士和博士学位，清华大学金融学博士后，美国斯坦福大学访问学者，北京大学经济研究所博士后导师。出版《战略合作经济学》、《产业组织：竞争与规制》、《国有企业改革和制度创新》、《中国债券市场：发展与创新》、《银行的秘密：揭开美联储的神秘面纱（第2版）》、《中国债券市场发展报告2011》等多部著作，主持国家社会科学基金后期资助立项项目“非正规金融：根源、运行及演进”。

第1章 货币的重要性和起源
1.1 货币的重要性
1.2 货币的起源
1.3 货币的特性
1.4 货币的单位

第2章 价格的决定：供给与需求

第3章 货币和物价总水平
3.1 货币的供求与物价总水平
3.2 为什么物价总水平会变化

第4章 货币供给
4.1 货币供应量到底应该是多少
4.2 黄金供给和伪币创造过程
4.3 政府纸币
4.4 政府纸币的起源

第5章 货币需求
5.1 商品和服务的供给
5.2 发薪频率
5.3 清算体系
5.4 货币信心
5.5 通胀或通缩预期

第6章 贷款银行业

第7章 存款银行业
7.1 仓单
7.2 存款银行业与挪用
7.3 部分准备金制度
7.4 银行券和存款账户

第8章 自由银行制度及其对银行信用扩张的制约
第9章 中央银行制度：消除制约

第10章 中央银行制度：准备金总量的确定
10.1 现金需求
10.2 黄金需求
10.3 中央银行对商业银行贷款

第11章 中央银行制度：银行信用扩张过程
第12章 中央银行制度的起源
第13章 美国的中央银行Ⅰ：起源
第14章 美国的中央银行Ⅱ：19世纪20年代到内战时期
第15章 美国的中央银行Ⅲ：国民银行体系
第16章 美国的中央银行Ⅳ：联邦储备体系
第17童 结论：银行业现状和发展对策

附录 苏格兰自由银行制度之谜
索引
修订版后记
著译者简介

需要强调的是，南北战争之前的自由银行制度和本书之前提到的经济术语自由银行制度在概念上是完全不同的。在真正意义的自由银行制度下，银行业的进入是完全自由的，而且政府对银行既没有补贴也不进行控制，银行一旦不能兑付铸币就必须关门歇业。
　　然而南北战争之前的自由银行制度却不是这样的。维拉.C.史密斯（Vera C.Smith）将内战之前的银行体系描述为“缺少自由的分散化”；索科洛夫（Hugh Rockoff）将其视为“自由放任主义的对立”。我们已经看到，每当银行因过度扩张而遇到麻烦时，铸币兑付就会周期性地暂停（内战之前的最后一次暂停发生在1857年）。诚然，在真正意义的自由银行制度框架之下，只要符合法律规定，银行就可以自由成立，不需要为了获得一张经营特许状而四处游说。但是现实中银行受大量条条框框的限制，包括州银行委员会颁布的规章，以及很高的最低资本金要求等，这些都极大地阻碍了银行业的自由进入。南北战争之前的自由银行制度最大的弊端在于银行能够以其投资的政府债券为基础来扩张银行券的发行和支票账户的设立。实际上，政府债券就成为了银行的准备金，银行可以在此基础上多倍扩张货币供给。这就意味着银行购买的政府债务越多，创造的货币和信贷就越多。因此，一方面，银行能够将这些政府债务货币化；另一方面，政府也乐于发债融资，于是它们一拍即合推动了通货膨胀。
　　除了不时地允许银行暂停铸币兑付外，联邦政府和州政府还赋予了它们另一项特权——允许用纸币缴纳税款。另外，设立跨州（有时甚至是州内）分支银行是被禁止的，这极大限制了银行间以铸币兑付的速度。银行券和支票的清算业务逐渐弱化，进而自由市场对银行信用扩张的限制作用也被削弱了。
　　州政府为公共工程融资的强烈意愿，是其补贴和推动银行信用扩张的重要因素。即便是不支持铸币流通的布雷·哈蒙德（Bray Hammond），也承认“这些野猫银行不会借钱给农民，也不会考虑农民的利益。他们提供的信贷不是用来满足农民的需求（他们太节俭而不愿意接受这些野猫银行的钱），而是为政府部门融资用以改善公共设施的”。
　　尽管内战前银行体系的分散化经营存在很多问题和缺陷，但是银行却能够自由地进行尝试和改进。最成功的案例是由私人开发的萨福克体系（Suffolk System），它使得所有新英格兰地区的银行能够使用快速而高效的清算体系。
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